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平治信息:杭州平治信息技术股份有限公司2020年度向特定对象发行

  公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,对本募集说明书的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  本募集说明书按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第36号——创业板上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书(2020年修订)》等要求编制。

  本次向特定对象发行股票并在创业板上市完成后,公司经营与收益的变化,由公司自行负责;因本次向特定对象发行股票并在创业板上市引致的投资风险,由投资者自行负责。

  本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票并在创业板上市的说明,任何与之不一致的声明均属不实陈述。投资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

  深交所和中国证监会及其他政府部门对本次向特定对象发行股票所做的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。

  三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期................. 62

  六、董事会关于本次发行募集资金投资项目可行性分析结论.................... 129

  第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ................ 130

  二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况.. 131

  的情形,或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形.......... 132

  五、上市公司负债结构是否合理,是否存在通过本次发行大量增加负债(包括或有负债)的情况,是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 132

  发行人已于2021年4月24日在巨潮资讯网披露了2021年第一季度财务报告,2021年1-3月的数据未经审计。

  公司特别提示投资者对下列风险给予充分关注,并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素章节。

  公司本次募投项目中,5G无线接入网核心产品建设项目、新一代承载网产品建设项目采用与外部合作方进行合作研发,以委托开发、合作开发、技术转让等方式获得相关技术及产品样品。截至本募集说明书出具之日,公司已经获得了合作方交付的5G基站天线项样机送交运营商客户指定的第三方进行测试,其中5G基站天线、小基站已经通过测试,尚有部分技术及样品尚在研发过程中。由于相关的技术及样品研发存在不确定性,如果合作研发失败,公司将无法按照计划生产、销售相关产品或提供相关服务,存在募投项目无法实施的风险。

  公司本次募投项目中,5G无线接入网核心产品建设项目、新一代承载网产品建设项目采用与外部合作方进行合作研发,目前尚有部分技术及样品尚在研发过程中。由于募投项目涉及的技术和专利取得时间可能较长,如果因合作方原因、技术及样品的开发难度原因等导致相关技术或样品延迟交付,将导致公司在购置相关设备前无法取得全部或部分技术、专利或样机,影响募投项目预期效益的实现,并进而影响公司的整体业绩。

  公司募投项目5G无线接入网核心产品建设项目的基站天线、小基站,新一代承载网产品建设项目的OTN设备、SPN设备是在现有智慧家庭业务产品基础上向5G通信网络产业的延伸。

  上述募投项目尚未开始建设,公司尚无募投项目产品的订单或意向合同。目前募投项目产品的中标单位主要为竞争力较强的大厂商,如果公司在5G通信领域无法提高技术、人员、市场储备等方面的竞争力,将无法通过通信运营商的供应商资格审查及集采活动获取足够的订单,则对募投项目的实施产生不利影响。

  公司尚未启动项目建设,计划2021年10月底启动5G无线接入网核心产品建设项目、新一代承载网产品建设项目和研发中心建设项目的建设工作,5G无线接入网核心产品建设项目、新一代承载网产品建设项目建设周期为 18个月,研发中心建设项目的建设期为24个月。公司目前尚未获得募投项目产品相应的技术,且公司及合作方的研发实力较技术实力雄厚的大厂商薄弱。公司预期2021年10月底前获得5G基站天线月底前获得小基站技术,2022年1月底前获得OTN设备技术,2022年4月底前获得SPN设备技术。基于以上情形,如果公司无法按照预期开工建设或者项目的实际建设期较预期延长,如果公司无法按照预期获得技术致使募投项目设备的购置时间相应推迟,将导致募投项目延期投产,则公司将面临盈利预测无法如期实现的风险。通信运营商对技术的要求高,新标准层出不穷。5G基站天线、小基站、OTN设备及SPN设备的产品迭代周期一般为1年至2年,产品升级换代速度快且募投项目投产后已经跨越了产品技术更新迭代周期,而公司及合作方技术的研发周期长,公司募投项目的建设周期长,5G无线接入网核心产品建设项目及新一代承载网产品建设项目预期最早于2023年4月底投产,已经超过了募投项目产品的迭代周期。公司的5G基站天线、小基站已经通过了运营商招标测试,OTN设备样机正处于运营商招标测试阶段,预计2021年9月出OTN设备样机的送测结果,公司尚未取得SPN设备样机,预计2021年9月取得SPN设备样机,2022年1月出SPN设备样机的送测结果。公司目前尚未形成 5G通讯等领域的研发成果及技术储备,在筹备募集资金投资项目的过程中,公司积极与外部公司和研究机构合作开发募投项目所需的相关技术和专利,而同行业大厂商技术实力雄厚并且已经拥有了募投项目产品对应的专利技术。基于以上情形,如果公司与合作方研发进度不及预期或者研发失败,或者公司研发的技术不能满足通信运营商等技术规范的要求,或者更先进的新技术被技术储备强的竞争对手所掌握;如果OTN设备、SPN设备样机无法通过运营商的招标测试,进而公司无法参与运营商的招投标,公司将无法获取足够的订单且公司目前尚无在手订单及意向性合同;如果在募投项目建设期间无法形成募投项目产品的技术储备,而可比公司研发实力强,技术更新迭代快,待募投项目投产后,公司生产募投项目产品的技术落后于可比公司,不能持续跟进通信行业技术的发展趋势,不能对募投项目产品进行及时更新迭代;则公司将面临无法及时实现技术更新迭代、产能无法消化及盈利预测无法实现的风险。

  随着公司销售规模的扩大,应收账款也呈现增长趋势。公司最近三年末应收账款账面价值分别为42,248.47万元、88,609.87万元和143,936.10万元。2018年以来公司应收账款增长较快,主要系子公司深圳兆能开展的智慧家庭业务快速发展所致。公司最近三年应收账款周转率分别4.13、2.63和2.07,应收账款周转率逐年下降,如果宏观经济环境、下游行业发生重大不利变化或部分客户经营不善,将导致公司应收账款无法收回、发生坏账损失的风险。

  公司、本公司、上市公司、平治信息、发行人 指 杭州平治信息技术股份有限公司

  本次发行、本次向特定对象发行、本次向特定对象发行股票 指 平治信息2020年度向特定对象发行A股股票

  本报告、本募集说明书 指 平治信息2020年度向特定对象发行A股股票募集说明书(注册稿)

  A股 指 在深圳证券交易所上市的每股面值为人民币1.00元的平治信息普通股

  福建齐智兴 指 福建齐智兴股权投资合伙企业(有限合伙),曾用名:杭州齐智投资管理合伙企业(有限合伙)、平潭齐智兴投资合伙企业(有限合伙)。公司发起人之一,公司实际控制人张晖控制的企业

  报告期、近三年一期 指 2018年、2019年、2020年和2021年一季度

  物联网 指 通过信息传感设备,按约定的协议,把任何物品与互联网相连接,进行信息交换和通信,以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络

  云计算 指 分布式计算的一种,通过网络云将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序,然后通过多部服务器组成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户的方式

  边缘计算 指 在靠近物或数据源头的一侧,采用网络、计算、存储、应用核心能力为一体的开放平台,就近提供最近端服务。其应用程序在边缘侧发起,产生更快的网络服务响应,满足行业在实时业务、应用智能、安全与隐私保护等方面的基本需求

  OTN 指 以波分复用技术为基础、在光层组织网络的传送网,是下一代的骨干传送网

  IPRAN 指 国电信、中国联通的分组化无线接入网络,是一种代表性的分组承载技术

  IDC 指 一种拥有完善的设备(包括高速互联网接入带宽、高性能局域网络、安全可靠的机房环境等)、专业化的管理、完善的应用的服务平台

  PTN 指 中国移动的分组传送网,PacketTransportNetwork的缩写,是一种光传送网络架构和具体技术

  C-RAN 指 C-RAN是根据现网条件和技术进步的趋势,提出的新型无线接入网构架。C-RAN是基于集中化处理(Centralized Processing),协作式无线电(Collaborative Radio)和实时云计算构架(Real-time Cloud Infrastructure)的绿色无线接入网构架(Clean system)。其本质是通过实现减少基站机房数量,减少能耗,采用协作化、虚拟化技术,实现资源共享和动态调度,提高频谱效率,以达到低成本,高带宽和灵活度的运营。

  OAM 指 根据运营商网络运营的实际需要,通常将网络的管理工作划分为 3大类:操作(Operation)、管理(Administration)、维护(Maintenance),简称OAM

  接入网 指 骨干网络到用户终端之间的所有设备。其长度一般为几百米到几公里,因而被形象地称为最后一公里

  基地 指 电信运营商(中国移动、中国电信或者中国联通)设立的专业从事阅读、视讯、音乐等业务的平台,通称为基地,如中国移动阅读基地、天翼视讯基地、天翼阅读基地等

  自媒体 指 以现代化、电子化的手段,向不特定的大多数或者特定的单个人传递规范性及非规范性信息的新媒体的总称

  微信 指 微信是由腾讯公司推出的一款通讯产品,可以通过网络快速发送免费语音短信、视频、图片和文字,支持单人、多人参与。同时,也支持使用社交插件“摇一摇”、 “漂流瓶”、“朋友圈”、“公众平台”、“语音记事本”等服务

  IP 指 意为“知识产权”,在动漫及影视娱乐相关行业中通常代指某个作品的版权及其衍生出的一系列产品

  WAP 指 Wireless Application Protocol,即无线应用协议,是一项全球性的网络通信协议,其目标是将互联网的丰富信息及先进的业务引入到移动电话等无线终端中

  WiFi 指 一种可以将个人电脑、手持移动设备等终端以无线方式互相连接的技术,是一种高频无线电信号

  LTE/第四代数字蜂窝移动通信业务 指 TD-LTE,是采用中国具有自主知识产权的第四代移动通信技术的移动通信业务

  多媒体技术 指 通过计算机对文字、数据、图形、图像、动画、声音等多种媒体信息进行综合处理和管理,使用户可以通过多种感官与计算机进行实时信息交互的技术

  流媒体技术 指 把连续的影像和声音信息经过压缩处理后放上网站服务器,让用户一边下载一边观看、收听,而不要等整个压缩文件下载到自己的计算机上才可以观看的网络传输技术

  智能终端 指 移动智能终端,包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑等终端设备

  电信运营商 指 提供固定电话、移动电话和互联网接入的通信服务公司。中国目前三大基础电信运营商分别是中国移动、中国电信和中国联通

  增值电信业务 指 利用公共网络基础设施提供附加的电信与信息服务业务,其实现的价值使原有基础网路的经济效益或功能价值增高

  增值电信服务提供商/SP 指 Service Provider,即服务提供商,从事增值电信业务的经营者

  内容提供商/CP 指 Content Provider,内容提供商,指增值电信业务的内容提供者

  HTTP协议 指 Hyper Text Transfer Protocol,即超文本传输协议,是一种详细规定了浏览器和万维网服务器之间互相通信的规则,通过互联网传送万维网文档的数据传送协议

  HTTPLiveStreaming 指 由苹果公司提出的基于HTTP的流媒体网络传输协议,工作原理是把整个流分成一个个小的基于HTTP的文件来下载,每次只下载一些

  微视频 指 短则30秒,长则不超过20分钟,可通过PC、手机、摄像头、DV、DC、MP4等多种视频终端摄录或播放的视频短片的统称

  客户端/APP 指 可以在移动设备上使用,满足人们咨询、购物、社交、娱乐、搜索等需求的一切应用程序

  移动阅读平台 指 以智能终端、车载、电视为阅读载体,为广大用户提供包括文字阅读和有声阅读在内的阅读服务,以及支撑业务开发、业务运营和市场推广的整套系统及全部产品

  安卓/Android 指 一种基于Linux的自由及开放源代码的操作系统,是由由谷歌公司和开放手机联盟领导及开发的智能手机和平板电脑操作系统

  FFMPEG 指 一种自由软件,可以运行音频和视频多种格式的录影、转换、流功能,包含了一个用于多个项目中音频和视频的解码器库,以及一个音频与视频格式转换库

  Vitamio 指 一款Android与iOS平台上的全能多媒体开发框架,全面支持硬件解码与像素渲染、像素填充

  IVR 指 Interactive Voice Response即互动式语音应答,通过拨打电话进入服务中心,根据操作提示收听手机娱乐产品,也可以根据用户输入的内容播放有关的信息

  频率选择表面(FSS)去耦技术 指 解决多系统天线间电磁耦合,提升天线效率和降低系统间干扰

  多路集成式移相器技术 指 将相移子单元与功分器、合路器集为一体,将馈电网络的布局大大简化,使得电缆的用量下降30%以上,便于批量生产

  多串口RET技术 指 配合八路换挡传动机构,轻松解决不同系统天线基站后台远程电子独立调节

  0-RAN 指 O-RAN联盟系由中国移动、AT&T、德国电信、NTT DOCOMO、Orange等12家主流运营商联合发起成立的专业组织,致力于推动无线接入网向更开放及更智能的方向演进

  QoS 指 Quality of Service,服务质量,指一个网络能够利用各种基础技术,为指定的网络通信提供更好的服务 能力,是用来解决网络延迟和阻塞等问题的一种技术

  MIMO 指 Multiple Input Multiple Output,多入多出,在发送端和接收端都使用多根天线,在收发之间构成多个信道的天线系统

  注:本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异,这些差异是由于四舍五入造成的。

  主营业务 移动阅读业务和智慧家庭业务,主要围绕通信运营商的业务及5G建设,在内容和硬件两方面开展业务:1、公司移动阅读业务通过运营商和互联网共同推广,为用户提供全方位的阅读服务;2、公司智慧家庭业务主要围绕运营商做硬件生产,包括智慧家庭产品和5G通信相关产品。

  股东名称 股东性质 持股总数(股) 持股比例(%) 其中:有限售条件股份数量(股) 质押或冻结股份数量(股)

  福建齐智兴股权投资合伙企业(有限合伙) 境内非国有法人 19,251,000 15.45 - -

  济南兴铁投资合伙企业(有限合伙) 境内非国有法人 4,983,800 4.00 - -

  杭州威曼投资管理有限公司-威曼天师府壹号私募证券投资基金 其他 1,258,100 1.01 - -

  注:郭庆与福建齐智兴股权投资合伙企业(有限合伙)(原名:平潭齐智兴投资合伙企业(有限合伙))的实际控制人张晖系夫妻关系。

  公司的控股股东为郭庆先生,实际控制人为郭庆和张晖夫妻二人。截至2021年3月31日,郭庆先生直接持有公司25.53%的股份,福建齐智兴的执行事务合伙人为贵州齐智兴,张晖女士为贵州齐智宏、贵州齐智兴、贵州齐智惠的执行事务合伙人。张晖通过上述合伙企业控制平治信息15.45%的股份,郭庆和张晖夫妻二人合计控制公司40.98%的股权。

  郭庆先生,中国国籍,无境外永久居留权,1973年10月出生,2003年12月毕业于浙江大学计算机学院,博士研究生学历。1996年6月至1999年12月任浙大网新兰德科技股份有限公司技术副总经理;2000年2月至2004年4月任杭州信雅达系统工程有限公司副总裁,主管技术、研发;2004年7月-2007年6月任浙江天信科技发展有限公司总裁;2007年7月至2012年8月任杭州平治信息技术有限公司执行董事;2012年8月起至今任平治信息董事长、总经理。

  张晖女士,中国国籍,无境外永久居留权,1974年1月出生,身份证号码:127****,住所为浙江省杭州市西湖区港湾家园,博士研究生学历,副教授。张晖女士1995年7月毕业于山东大学取得学士学位,1998年4月毕业于浙江大学取得硕士学位,1998年4月至2002年7月任中国计量学院机电学院自动化教研室教师,2002年10月至2007年6月,在英国伦敦大学国王学院(King’s College London)攻读计算机专业博士学位,2008年2月至2009年4月,任中国计量学院机电学院自动化教研室教师,2009年5月至今任浙江工业大学计算机科学与技术学院软件研究所副教授。

  根据中国证监会颁布实施的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),发行人所属行业为“I64 互联网和相关服务”;根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),发行人所处的行业属于“I64 互联网信息服务”。

  发行人于报告期内新增智慧家庭业务。根据中国证监会颁布实施的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),该业务所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”;根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),该业务所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。

  公司所处行业的管理部门主要有工信部、文化部、国家新闻出版署(原国家新闻出版广电总局)和国家版权局等。行业自律监管机构包括中国版权协会、中国出版协会、中国音像与数字出版协会、中国互联网协会等。

  中共中央宣传部(以下简称“中宣部”)是中共中央主管意识形态方面工作的综合职能部门。主要职能是:负责指导全国理论研究、学习与宣传工作;负责引导社会舆论,指导、协调中央各新闻单位的工作;负责从宏观上指导精神产品的生产;负责规划、部署全局性的思想政治工作任务等。

  根据中共中央《深化党和国家机构改革方案》,国家新闻出版广电总局的新闻出版管理职责划入中宣部。中宣部对外加挂国家新闻出版署(国家版权局)牌子。调整后,中宣部关于新闻出版管理方面的主要职责是:贯彻落实党的宣传工作方针,拟订新闻出版业的管理政策并督促落实,管理新闻出版行政事务,统筹规划和指导协调新闻出版事业、产业发展,监督管理出版物内容和质量,监督管理印刷业,管理著作权,管理出版物进口等。

  国家新闻出版署(国家版权局)是我国最高的著作权行政管理部门和执法机关。主要职责是负责贯彻实施著作权法律、法规;起草著作权方面的法律、法规草案;制定著作权管理的规章和重要管理措施并组织实施和监督检查;组织推进全国软件正版化工作和数字网络版权监管工作;负责批准设立、监督指导著作权集体管理机构和涉外代理机构;监督管理作品著作权登记、涉外著作权合同备案和法定许可使用作品的工作;监管著作权贸易和版权代理,促进发展版权产业。

  我国互联网行业的政府主管部门是中华人民共和国工业和信息化部(以下简称“工信部”)及其地方电信管理机构。工信部的主要职责是:负责网络强国建设相关工作,推动实施宽带发展;负责互联网行业管理(含移动互联网);指导电信和互联网相关行业自律和相关行业组织发展;负责电信网、互联网网络与信息安全技术平台的建设和使用管理;负责信息通信领域网络与信息安全保障体系建设;拟订电信网、互联网数据安全管理政策、规范、标准并组织实施;负责网络安全防护、应急管理和处置;负责增值电信业务经营许可证的申请审批工作。

  中华人民共和国文化和旅游部(原文化部)是我国负责文化、艺术事业的行政主管部门。其主要职责是:拟订文化艺术方针政策,起草文化艺术法律、法规草案,拟订文化艺术事业发展规划并组织实施,推进文化艺术领域的体制机制改革;指导、管理文学艺术事业,指导艺术创作与生产,推动各门类艺术的发展,管理全国性重大文化活动;负责对文化艺术经营活动进行行业监管,对提供互联网文化产品及其服务的互联网文化单位实行审批及备案制度,监察互联网文化内容及惩罚违反相关国家法律、法规的行为等。

  中国版权协会是国家新闻出版署(国家版权局)主管的全国性版权专业社会团体,是我国版权领域唯一具有广泛代表性的社会团体。主要职责是推动版权法律的实施、组织、推动版权的理论研究与学术交流,促进我国版权制度的不断完善。同时为著作权人及作品使用者提供相关服务,维护权利人的合法权益,促进社会主义文化和科学事业的发展与繁荣。

  中国互联网协会是由中国互联网行业及与互联网相关的企事业单位自愿结成的行业性的全国性的非营利性的社会组织,协会的业务主管单位是工业和信息化部。主要职能是组织制定互联网行约、行规,维护行业整体利益,实现行业自律,开展国际交流与合作,协调行业与政府主管部门的交流与沟通等。

  中国出版协会(中国版协)是中国出版界自愿结成的全国行业性社会组织。协会接受业务主管单位国家新闻出版署(国家版权局)(原国家新闻出版广电总局)和社团登记管理机关民政部的业务指导和监督管理。中国版协的主要任务是:组织和推动出版工作者学习、贯彻执行中国和中国政府的方针、政策,坚持正确的政治方向,发扬出版工作者的优良传统,高举旗帜,围绕大局,服务人民,改革创新,不断提高出版工作水平;协助政府主管部门进行出版队伍的教育、培训工作,开展出版理论研究和业务交流活动;参与制订行业标准和行业发展规划,开展专业资质认证等工作;组织出版行业“韬奋出版奖”和“中华优秀出版物奖”评奖活动;加强行业自律,组织制定和实施《中国出版工作者职业道德准则》,促进出版单位和出版工作者遵纪守法,恪守职业道德;依法维护出版者的合法权益。

  中国音像与数字出版协会(原名中国音像协会)是中华人民共和国唯一的全国性音像与数字出版行业组织。中国音像与数字出版协会单位会员涵盖:音像与数字出版内容创作、产品制作、内容传播,音像与数字出版内容播放终端建设、音像与数字出版产业标准规范,音像与数字出版产业发展研究等单位,现有会员单位 700 余家;在唱片创作、光盘制作、教育音像、数字音像、音视频工程、有声读物、音乐产业促进、游戏出版、反盗版,以及专业数字、大众数字、数字教育、电子出版、数字阅读等10多个方面设有分支机构。

  中国作家协会是一个独立的、中央一级的全国性人民团体。中国作家协会是作家自愿结合的专业性团体,主要职能是联络、协调和服务,组织文学理论建设和文学评论工作,培养文学创作的新生力量,办好所属报纸、杂志、出版社和网站,组织文学评奖等。2017年12月网络文学中心成立,该中心为中国作协所属事业单位,在中国作协党组书记处领导下,主要负责网络作家联络服务、网络文学研究评论和管理引导、有关文学网站和社团组织及各级作协网络文学工作的沟通联络等工作。

  关于加强金融服务民营企业的若干意见 2019年2月,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于加强金融服务民营企业的若干意见》,指出:加大直接融资支持力度,积极支持符合条件的民营企业扩大直接融资,完善股票发行和再融资制度,加快民营企业首发上市和再融资审核进度。

  国务院办公厅关于印发文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业和进一步支持文化企业发 2018年12月18日,中央宣传部会同中央网信办、发展改革委、科技部、财政部、人力资源社会保障部、自然资源部、商务部、文化和旅游部、人民银行、税务总局、市场监管总局、广电总局等有关部门和单位拟定的《进一步支持文化企业发展的规定》正式公布。 《进一步支持文化企业发展的规定》鼓励符合条件的已上市文化企业通过公开增发、定向增发等再融资方式进行并购和重组。

  国务院关于落实政府工作报告重点工作部门分工的意见 2018年4月1日,国务院发布了《国务院关于落实政府工作报告重点工作部门分工的意见》国发〔2018〕9号,该指导意见提出为人民过上美好生活提供丰富精神食粮。弘扬中华优秀传统文化,继承革命文化,发展社会主义先进文化,培育和践行社会主义核心价值观。加强思想道德建设和群众性精神文明创建。加快构建中国特色哲学社会科学,繁荣文艺创作,发展新闻出版、广播影视、档案等事业。加强文物保护利用和文化遗产保护传承。建好新型智库。加强互联网内容建设。深入实施文化惠民工程,培育新型文化业态,加快文化产业发展。倡导全民阅读,建设学习型社会。深化中外人文交流,增强中华文化影响力。要以中国特色社会主义文化的繁荣兴盛,凝聚起实现民族复兴的磅礴精神力量。

  电信业务经营许可管理办法 2017年9月1日,工信部颁布并实施《电信业务经营许可管理办法》,该管理办法规定:经营增值电信业务,应当具备的条件;申请办理增值电信业务经营许可证的,应当向电信管理机构提交的申请材料;经营许可证的审批、使用、监督检查的相关规定等。

  财政部关于推动中小企业公共服务平台网络有效运营的指导意见 2017年7月26日,工信部发布了《财政部关于推动中小企业公共服务平台网络有效运营的指导意见》工信部联企业[2017]187号,该指导意见提出充分发挥平台网络的作用,促进平台网络平稳和有效运营发展。

  国务院办公厅关于创新管理优化服务培育壮大经济发展新动能加快新旧动能接续转换的意见 2017年1月13日,国务院颁布《国务院办公厅关于创新管理优化服务培育壮大经济发展新动能加快新旧动能接续转换的意见》国办发〔2017〕4号,该意见进一步放开增值电信业务和基础电信运营领域准入。

  全民阅读“十三五”时期发展规划 2016年12月27日,原国家新闻出版广电总局发布《全民阅读“十三五”时期发展规划》,这是我国制定的首个国家级“全民阅读”规划。《规划》明确了全民阅读工作的指导思想、基本原则和主要目标,明确“十三五”时期的重点任务及时间表、路线图等,以进一步推动全民阅读工作常态化、规范化,共同建设书香社会。

  国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知 2016年12月15日,国务院颁布《国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知》国发〔2016〕73号,该通知指出要逐步完善数字版权公共服务体系,促进数字内容产业健康发展,各级政府的文化战略、“走出去”战略及保护知识版权战略的实施,使数字阅读行业的外部环境变得越来越好。

  网络出版服务管理规定 2016年3月10日,工信部公布并实施了《网络出版服务管理规定》,规范网络出版服务秩序,促进网络出版服务业健康有序发展。

  出版物市场管理规定 2011年3月25日,新闻出版总署公布并施行了《出版物市场管理规定》,规定中明确了国家对出版物发行依法实行许可制度,未经许可,任何单位和个人不得从事出版物发行活动。通过互联网等信息网络从事出版物发行业务的单位或者个人,应当取得《出版物经营许可证》。

  互联网文化管理暂行规定 2011年2月17日,文化部发布了《互联网文化管理暂行规定》(文化部51号令)。该规定明确了互联网文化产品的定义、行政许可期限、经营性互联网文化单位应具备的审批条件以及相应的罚则;明确了互联网文化产品是指通过互联网生产、传播和流通的文化产品,其中包括利用信息网络经营的音乐娱乐产品;明确了申请设立经营性互联网文化单位经批准后,核发《网络文化经营许可证》。

  国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见 国务院于2010年5月7日颁布《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》(国发[2010]13号),支持民间资本开展增值电信业务。

  互联网视听节目服务管理规定 2007年12月29日,国家广播电影电视总局发布《互联网视听节目服务管理规定》,自2008年1月31日起施行,规定:从事互联网视听节目服务,应当取得广播电影电视主管部门颁发的《信息网络传播视听节目许可证》或履行备案手续;从事互联网视听节目服务应当具备的条件;从事广播电台、电视台形态服务和时政类视听新闻服务的,应当持有广播电视播出机构许可证或互联网新闻信息服务许可证等内容。

  信息网络传播权保护条例 2006年7月1日,国务院公布施行《信息网络传播权保护条例》。2013年1月16日国务院第231次常务会议通过《国务院关于修改〈信息网络传播权保护条例〉的决定》,自2013年3月1日起施行,该条例保护了著作权人、表演者、录音录像制作者的信息网络传播权,有益于社会主义精神文明、物质文明建设的作品的创作和传播。

  广播电视节目制作经营管理规定 2004年7月19日,国家广电总局发布《广播电视节目制作经营管理规定》,明确了国家对设立广播电视节目制作经营机构或从事广播电视节目制作经营活动实行许可制度。设立广播电视节目制作经营机构或从事广播电视节目制作经营活动应当取得《广播电视节目制作经营许可证》。 国家广播电影电视总局负责制定全国广播电视节目制作产业的发展规划、布局和结构,管理、指导、监督全国广播电视节目制作经营活动。 县级以上地方广播电视行政部门负责本行政区域内广播电视节目制作经营活动的管理工作。

  互联网等信息网络传播视听节目管理办法 2004年7月6日,国家广播电影电视总局令第39号发布《互联网等信息网络传播视听节目管理办法》,自2004年10月11日起施行。规定:从事信息网络传播视听节目业务,应取得《信息网络传播视听节目许可证》;外商独资、中外合资、中外合作机构,不得从事信息网络传播视听节目业务;通过信息网络向公众传播的影视剧类视听节目,必须取得《电视剧发行许可证》、《电影公映许可证》。

  电信网码号资源管理办法 2003年1月29日,信息产业部发布《电信网码号资源管理办法》(信息产业部28号令),具体规范了电信网码号资源的管理,明确了国家对电信网码号资源的使用实行审批制度,保障了电信业的公平竞争和健康发展。

  中华人民共和国著作权法实施条例 2002年8月2日,国务院公布施行《中华人民共和国著作权法实施条例》(国务院令第359号),条例对《中华人民共和国著作权法》的具体实施提出了明确要求,包括用语的含义、具体情形下的著作权归属、权利 的保护期、著作权许可使用和转让合同等进行了详细规定。

  互联网信息服务管理办法 2000年9月25日,国务院公布施行《互联网信息服务管理办法》(国务院令第292号),条例规定将互联网信息服务分为经营性和非经营性两类,国家对经营性互联网信息服务实行许可制度,从事经营性互联网信息服务,应当向省、自治区、直辖市电信管理机构或者国务院信息产业主管部门申请办理互联网信息服务增值电信业务经营许可证。

  中华人民共和国电信条例 2000年9月25日,国务院公布施行《中华人民共和国电信条例》(国务院令第291号),条例规定国家对电信业务经营按照电信业务分类,实行许可制度。经营电信业务,必须依照本条例的规定取得国务院信息产业主管部门或者省、自治区、直辖市电信管理机构颁发的电信业务经营许可证。未取得电信业务经营许可证,任何组织或者个人不得从事电信业务经营活动。经营增值电信业务,业务覆盖范围在两个以上省、自治区、直辖市的,须经国务院信息产业主管部门审查批准,取得《跨地区增值电信业务经营许可证》。

  中华人民共和国著作权法 1990年9月7日,第七届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议通过《中华人民共和国著作权法》,该法律对文学、艺术、科学作品的著作权人及其权利、著作权归属、权利的保护期、权利的限制、著作权许可使用和转让合同等进行了规范,对图书出版中作者的著作权、出版者的版权保护等进行了详细规定。

  随着智能手机、平板电脑等移动互联网设备的普及,移动网络的改善和WiFi覆盖的增大,移动互联网用户的访问量近年来呈现高速增长态势。

  根据中国互联网络信息中心公告的第46次《中国互联网络发展状况统计报告》,截至2020年6月,我国网民规模达9.40亿人,互联网普及率为67.00%,较2020年3月提升2.5个百分点,如下图所示:

  截至2020年6月,我国手机网民规模达9.32亿人,较2020年3月增加3,546万人,手机网民规模持续扩大,如下图所示:

  根据中国互联网络信息中心公告的第46次《中国互联网络发展状况统计报告》,截至2020年6月,我国网络支付用户规模达8.05亿,较2020年3月增长3,702万,占网民整体的85.70%;手机网络支付用户规模达8.02亿,较2020年3月增长3,664万,占手机网民的86.00%,这些都有助于互联网移动阅读产业的进一步发展。

  近年来,随着互联网、移动终端和云存储技术的发展,阅读渠道日益多元化,人们可以随时随地进行阅读,并体验到多终端无差别的阅读体验,我国国民数字阅读比率呈逐年上升趋势。由中国新闻出版研究院组织实施的第十七次全国国民阅读调查显示,超过半数成年国民倾向于数字化阅读方式,倾向纸质阅读的读者比例下降。

  2019年我国成年国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为81.10%,较2018年的80.80%提升了0.3个百分点,数字化阅读方式(网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、Pad阅读等)的接触率为79.30%,较2018年的76.20%上升了3.1个百分点。

  2020年疫情期间助推了用户数字阅读习惯的养成。根据QuestMobile《2020年中国移动互联网“战疫”专题报告》数据,2020年春节期间全国移动互联网的人均使用时长同比大幅增长,2月份人均使用时长接近160小时/人,同比增长43小时,同比增速达37.30%;2020年春节假期期间,有5个数字阅读APP位列日活跃用户增量Top50。疫情期间超七成用户表示在阅读上花费的时间也比平时多。这一方面是由于移动阅读的用户规模在稳步上升,另一方面由于疫情期居家隔离使得用户有了更多的阅读时间。

  根据《2020年后疫情时代中国线上泛娱乐市场展望》研究显示,在2020年疫情期间,超过半数的用户每天都会阅读小说,其中84.20%接触阅读/网络小说超过五年的用户有每日阅读的习惯,另有30.80%接触阅读一年以下的用户也在疫情期间养成了每日阅读的习惯。而在疫情结束后,86.20%的用户表达了会继续阅读的想法,在接触阅读不到一年的用户中也有近8成用户表示疫情结束后会持续阅读。

  数字阅读行业涉及的主要技术涵盖数字内容的生产、加工、运营、发布等环节,并涉及到数据格式标准、行业规范和数字版权保护等相关技术。

  生产环节,主要包括传统出版物的数字化和网络原创制作。前者将传统内容在格式和表现方式上转换为数字化内容,其中大部分关键技术以工具软件的方式呈现;后者在数字化的环境下,直接形成可用于传播的数字内容产品,多数以系统平台的方式集成各种网络创作、编撰相关技术。

  加工环节,行业内大多采用以相对成熟的内容格式转换技术和内容再编辑技术形成的工具软件。

  运营环节,行业内主要以数字资源管理、产品销售数据管理、数字内容产品结算等平台化技术为主,与其他行业的数字化管理平台(如ERP)相比,数字阅读行业的运营平台还处在前期的整合和摸索阶段。

  发布环节,按渠道划分,目前发布环节分别形成以互联网、手机、手持终端等方面的发布系统,但相应的技术水平也参差不齐。随着数字阅读市场的扩大,渠道也逐步呈现出多样化组合,因此,多渠道的整合发布技术、数字阅读的统一化服务技术及用户阅读体验技术有更广阔的发展空间。

  随着全民阅读的推进,移动阅读用户规模快速提升,用户阅读习惯逐步形成并衍生出多样化的阅读需求,同时随着在线支付相关技术的发展,用户使用在线支付的习惯不断养成且付费意愿不断提升,移动阅读已成为用户精神文化生活的重要组成部分。在此行业背景下,移动阅读企业需要加大对移动阅读平台的投入并引入更多优秀作品,通过发挥科技与文化相融合的优势推进互联网用户阅读习惯的进一步养成,通过为互联网用户提供更多优秀作品丰富国民精神文化生活。鉴于移动阅读行业目前处于“移动阅读平台技术创新”和“优秀作品引入”双轮驱动的发展阶段,行业内企业的竞争将主要体现在技术创新、优秀作品引入和用户发展三方面。

  移动阅读平台的技术创新程度直接影响数字阅读企业的运营效率和效果。一方面移动阅读企业需要强大的大数据分析能力,根据用户阅读行为分析、用户画像等数据定向推荐用户偏好的内容,提升新用户留存并促进存量用户活跃;另一方面,移动阅读企业需要不断的技术创新,优化阅读平台的自适应排版、智能语音读书等功能,增加图片、声音、动画等多媒体元素,提升用户的阅读体验。

  内容对移动阅读企业发展和留住用户发挥重要作用。阅读内容的多寡与质量的高低是移动阅读企业的核心竞争力之一,也是企业可持续发展的基础。随着行业的发展,内容资源的争夺和竞争愈加激烈。阅文集团成立后,着力大幅度扩充平台上的内容,中央气象台:北京地区4月初还会有几天,建设网文加出版作品的合集作品库;掌阅科技上市后,亦使用募集资金扩充内容储备。互联网移动阅读行业头部企业均在争相布局自身平台的内容储备,提升自身竞争力。

  移动阅读是将移动阅读内容经过一定的加工排版整合,为终端用户提供移动阅读产品服务。用户是移动阅读内容的最终消费者,是移动阅读企业赖以生存的基础。移动阅读企业的发展需要终端用户的持续消费。因此用户资源的争夺主要体现在新用户获取、付费用户数量、存量用户黏性及持续付费意愿等方面。这就要求移动阅读企业一方面扩大流量入口,不断寻找并获取新用户,另一方面,丰富自身内容库,优化阅读内容展示界面等提高新用户留存并促使其付费,在不断发展新用户的同时,还要保持存量用户黏性和活跃度。

  掌阅科技 603533.SH 掌阅科技成立于2008年8月,旗下的“掌阅”APP于2011年上线,掌阅科技自有阅读平台以iReader作为产品品牌,目前已分别针对Android系统、iOS系统和Windows Phone系统推出iReader阅读APP“掌阅iReader”、“掌阅听书”等产品,以及自主研发了电子书阅读器硬件产品“iReader 电子书阅读器”,致力于向用户打造“随身携带的图书馆”服务。 掌阅科技将获得授权的数字阅读内容进行编辑制作形成数字阅读产品后,通过自有阅读平台掌阅iReader向用户进行出版发行。数字阅读产品以出版图书、原创文学、期刊杂志、动漫作品等为主,涵盖了人文社科、小说文学、时尚生活、经管励志等多 个类别。同时,公司注重文化传播,为弘扬和普及国学经典,重新整理和包装了古代文学精品图书,在行业形成掌阅公版独家品牌。

  中文在线.SZ 中文在线年成立于清华大学,以“传承文明”为企业使命,以“文学+”、“教育+”双翼飞翔为企业发展战略,致力于成为世界级文化教育集团。在“文学+”领域,中文在线以自有原创平台、作家、版权机构为正版数字内容来源,获得海量文学 IP资源,形成了以数字阅读业务为主,版权衍生业务、知识产权业务等数字内容增值服务为辅的内容生态。在“教育+”领域,依托于中文在线海量的数字教育内容资源,经过近二十年在教育资源领域的深耕细作,中文在线已经积累了众多教育领域客户群体和渠道资源,形成了一整套应用指导服务体系。

  阅文集团QQ阅读于2011年4月上线,是腾讯公司开发的一款手机阅读应用软件,在iPhone、iPad、Android等多平台上,支持epub、txt、pdf、zip、html等多种电子书格式。QQ阅读依靠手机QQ、QQ空间等腾讯渠道资源,快速积累用户规模,成为市场主流数字阅读平台。阅文公司于2015年1月由腾讯文学和盛大文学两家联合正式成立,QQ阅读成为阅文公司旗下移动阅读软件。QQ阅读借助腾讯公司和阅文公司的行业资源,内容方面涵盖“起点中文网”、“创世中文网”等内容垂直网站和原创源头;产品和渠道方面拥有移动端应用“QQ阅读”和触屏网站“QQ书城”两大综合内容数字阅读产品,以及以手机QQ阅读中心为代表的一批综合内容拓展渠道。

  起点读书是起点中文网推出的一款阅读软件,上线月。起点读书支持本地阅读并提供起点在线书库,具备多种格式的解析阅读功能,同时兼容多个Android平台版本、iOS平台版本及Windows Phone版。盛大文学被腾讯收购后,起点中文网归于阅文公司麾下,起点读书和QQ阅读同属于腾讯旗下数字阅读软件,分别独立运营。 起点中文网作为起点读书最主要的内容提供方,在客户端使用起点中文网账号可同步网站的书架信息,一键下载起点中文网海量原创文学IP到本地书架。起点读书书库中的内容包括了男频、女频和传统图书三大类别,基本覆盖了线上阅读资源的全部类别,尤其网络文学资源类别丰富、数量庞大。盛大文学被腾讯收购后,起点阅读归于腾讯旗下,获得更多的版权和渠道资源。

  点众科技 - 北京点众科技股份有限公司(以下简称“点众科技”)成立于2011年9月15日,旗下拥有“点众快看小说”手机阅读客户端和移动网站、“松鼠阅读网”原创网络文学网站两个知名数字阅读品牌。截至2019年底,点众科技员工超过300人,各类别优质图书版权17万册,经营业绩在同行业中名列前茅,在广大小说阅读人群中有良好口碑。

  咪咕数媒 - 咪咕阅读业务由咪咕数字传媒有限公司(中国移动全资子公司)所有并运营。咪咕阅读业务以手机(wap、客户端)和移动电子书为主要形态,基于用户对各类题材内容的阅读需求,与具备内容出版或发行资质的机构合作,整合各类阅读内容,成为国内正版数字图书汇聚平台之一。 咪咕阅读作为中国移动的数字阅读基地,主要依靠中国移动的用户、渠道等资源。2015年1月15日,中国移动旗下的咪咕文化科技有限公司(以下简称咪咕公司)正式挂牌成立,该公司整合了中国移动旗下的音乐、游戏、动漫、视频、阅读等多家基地公司资源,力图打造中国移动的泛文化娱乐生态圈。

  天翼阅读 - 天翼阅读(即中国电信数字阅读基地)是中国电信整合各类阅读内容,满足客户阅读需求的一项业务。天翼阅读以手机、专用阅读终端、互联网、平板天翼阅读以手机、专用阅读终端、互联网、平板PC等为主要载体,为用户提供书籍、连载、杂志、漫画等各类电子书的订购、下载等服务。天翼阅读作为中国电信的数字阅读基地,主要依靠中国电信的用户、渠道等资源。

  公司凭借电信行业多年的人才资源优势,长期秉承“产品领先、运营卓越、亲近用户”的经营理念,紧紧把握住移动互联网的时代脉搏,以用户需求为中心,以市场趋势为导向,凭借自身对行业的深刻了解,随着市场需求的变化不断推出新产品,公司自主开发了移动阅读服务平台,整合文字、有声等内容,通过自有阅读站、电信运营商等多个渠道进行分发内容,在发展壮大现有数字阅读业务的同时,不断寻找市场机遇,追求长远可持续发展。

  公司通过整体规划、统一运营管理,对旗下网站进行了整合精简,截至2021年3月31日,目前主要的运营网站包括:盒子小说、平治文学、超阅小说、掌读小说、麦子阅读等在内的10个原创阅读站,各个平台之间既相互竞争又相互合作,迅速占领渠道和作者资源,实现内容和渠道的双拓展。2017年下半年,公司开始开展CPS模式,吸引大量的自媒体和内容供应方入驻公司旗下小说代理分销平台,极大地扩大了文学内容的覆盖范围,同时将优秀的内容以更快的速度传递市场。截至报告期末,加入公司CPS模式的自媒体近30万家。

  另外报告期内,公司收购了深圳兆能讯通51%的股权,开始布局智慧家庭产品及5G通信市场,为公司寻找新的利润增长点。2020年10月,公司完成对深圳兆能剩余49%股权的收购,深圳兆能已成为公司的全资子公司,进一步扩大移动阅读业务、智慧家庭及5G通信市场的布局。公司立足市场,一直在寻找新的发展机遇,拥有持续的业务创新能力。

  在国家逐步加强版权监管力度的市场形势下,正版版权资源已成为数字阅读服务公司实现可持续发展的命脉。在引入优质版权资源方面,公司自设立以来一直严格秉持“合法版权”的经营理念,有效保障和强化公司经营的合法性和稳定性。公司目前已经和塔读文学、中文在线G书城、天翼阅读、咪咕阅读、落尘文学、新浪阅读、杭州趣阅、上海七猫等国内知名内容制作方签订了长期合作协议。同时公司加强原创文学作者的签约,2019年新增原创作品近5,000部,新增签约作者近3,000人,使得公司内容自生产能力得到进一步加强。截至2021年3月31日,公司已拥有各类优质文字阅读产品60,000余本,签约作者原创作品36,500余本,引入有声作品8,500余部,时长52,000余小时,自制精彩有声内容21,000余小时。同时公司积极探索围绕IP为核心的网络文学立体化产业发展新路径,加快作品IP全版权运作,公司原创作品不断向有声、漫画、影视等领域进行改编孵化。公司通过整合多渠道正规版权内容资源,保障了公司移动阅读平台内容的正版化,积累了庞大的阅读内容储备,使公司提供的移动阅读平台服务更具吸引力,加强了公司移动阅读平台的市场竞争力。

  公司围绕通信运营商的业务及5G建设,在内容和硬件两方面开展业务。公司数字阅读业务通过运营商和互联网共同推广。公司智慧家庭业务主要围绕运营商做硬件生产,包括智慧家庭产品和5G通信相关产品。多年来增值电信业务的开发及运营经验积累使公司与电信运营商建立了深入的互惠互利合作模式,不仅确保了公司现有产品能够充分利用电信运营商的通信资源和收费体系,扩大了公司的产品营销市场,也为公司与电信运营商的多模式合作打下良好基础,公司智慧家庭业务致力于服务电信运营商,具有较为完善的营销服务网络,为客户提供售前、售中、售后技术支持和服务,为电信运营商的入围企业和主要供应商之一。公司凭借其自身版权资源优势、智慧家庭业务和增值电信业务的技术优势和经验、与电信运营商长期紧密的合作优势,形成长期战略合作关系。

  此外,公司也积极探索和运营商合作的新模式。目前和运营商最新的合作业务为权益类业务,公司目前和腾讯视频、滴滴出行、大众点评、美团外卖、饿了么等合作,拿到权益类卡券后和中移互联网、 福建移动等十几家省级移动运营商合作运营。

  公司管理层团队合作很多年,具备非凡的稳定性、强大的凝聚力和顽强的执行力,对市场前景、发展趋势及核心技术有着深刻的理解,能很好把握公司的战略方向,并保障公司健康、稳定、快速地发展。公司运营团队高效、专业,充满竞争意识,可以及时准确把握瞬息万变的市场需求,并加以快速实施。

  智慧家庭业务所属行业的主管部门是国家广播电视总局(以下简称“国家广电总局”)、工信部、国家市场监督管理总局和国家发改委。

  国家广电总局主要负责制定数字电视行业管理规章和发展规划,同时对数字电视网络运营、数字电视节目内容制作、数字电视有关技术政策和行业标准的制定及实施、数字电视设备器材的入网认定等方面进行监督管理。此外,企业的产品必须符合国家和行业标准,取得国家广电总局颁发的入网认证。

  我国互联网行业的政府主管部门是中华人民共和国工业和信息化部及其地方电信管理机构。工信部的主要职责是:负责网络强国建设相关工作,推动实施宽带发展;负责互联网行业管理(含移动互联网);指导电信和互联网相关行业自律和相关行业组织发展;负责电信网、互联网网络与信息安全技术平台的建设和使用管理;负责信息通信领域网络与信息安全保障体系建设;拟订电信网、互联网数据安全管理政策、规范、标准并组织实施;负责网络安全防护、应急管理和处置;负责增值电信业务经营许可证的申请审批工作。

  国家市场监督管理总局负责起草市场监督管理有关法律法规草案,制定有关规章、政策、标准,组织实施质量强国战略、食品安全战略和标准化战略,拟订并组织实施有关规划,规范和维护市场秩序,营造诚实守信、公平竞争的市场环境。

  国家发改委主要负责制定行业总体发展战略和方针政策,订立行业技术标准,对企业及产品进行认证和管理,对行业进行宏观调控,指导行业协会对业内企业进行引导和服务等。

  通信设备制造业所属行业企业根据具体产品不同可自主选择加入中国电子元件行业协会、中国通信标准化协会、中国通信工业协会、中国通信企业协会、中国TD产业联盟等。行业协会履行自律、协调、监督和维护企业合法权益,协助政府部门加强行业管理和为企业服务的职能。

  关于加强广播电视公共服务体系建设的指导意见 2020年1月,国家广电总局颁布《关于加强广播电视公共服务体系建设的指导意见》,提出到2025年,系统完善、层次分明、衔接配套、科学适用的基本公共服务标准体系全面建立,标准化建设成为推动公共服务体系建设的基本途径;基本公共服务均等化总体实现,全国应急广播体系基本建成;公共服务覆盖面和适用性显著提高,内容需求反馈机制、 运行维护机制、长效服务机制、绩效考核机制、政策保障机制更加健全;智慧广电得到普遍应用,公共服务数字化、高清化、网络化、智能化、移动化水平大幅提高,转型升级取得实质进展,实现由“户户通”向“人人通”、由“看电视”向“用电视”的新跨越。

  产业结构调整指导目录(2019本) 国家发改委2019年颁布并于2020年1月1日起实施的《产业结构调整指导目录(2019本)》,将鼓励类的调整目录“二十八信息产业”包括了“31、音视频编解码设备、音视频广播发射设备、数字电视演播室设备、数字电视系统设备、数字电视广播单频网设备、数字电视接收设备、数字摄录机、数字录放机、数字电视产品”等类别的相关产业。

  关于推动广播电视和网络视听产业高质量发展的意见 2019年,国家广电总局颁布《关于推动广播电视和网络视听产业高质量发展的意见》,指出发挥国家科技计划和专项规划的引领支撑作用,加快大数据、云计算、人工智能、IPv6、5G、VR、AR等新一代信息技术在广播电视和网络视听节目制作播出和传输覆盖中的部署和应用。推动打造面向5G的更高格式、更新应用场景的视频业务新形态。开展基于用户收视行为深度分析的内容生产,创新视听内容呈现方式,提升视听体验,引导产业向中高端价值链延伸。加快高清电视和4K/8K超高清电视采集制作、集成播出、互动分发、数据中心、管理平台等系统建设。

  扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年) 2018年,国家工信部、国家发改委颁布《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年)》,旨在拉动信息消费,推进基础网络建设,推进5G规模组网建设及应用示范工程,确保启动5G商用。

  广播电视设备器材入网认定管理办法 2018年,国家广电总局颁布并实施《广播电视设备器材入网认定管理办法》。国家广电总局对广播电视设备器材指定入网认定适用技术标准,统一印制、颁发入网认定证书。

  电信业务经营许可管理办法 2017年,国家工信部颁布并实施的《电信业务经营许可管理办法》旨在规范电信市场秩序,维护电信用户和电信业务经营者的合法权益,保障电信网络和信息的安全,促进电信业的健康发展。

  广播电视管理条例 2017年,国务院修订并实施的《广播电视管理条例》对广播电台及电视台的设立和经营、广播电视传输覆盖网的组建和使用、广播电视节目的制作和播出做出具体规定。

  国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见 2017年,国务院发布《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》,该文件提出,研发推广关键智能网联装备,通过智能网关实现智能控制、智能传感、工业级芯片与网络通信模块的集成创新,形成一系列具备联网、计算、优化功能的新型智能装备。

  中华人民共和国电信条例 2016年,国务院修订并实施的《中华人民共和国电信条例》规定,国家对电信业务经营按照电信业务分类,实行许可制度。经营电信业务,必须依照本条例的规定取得国务院信息产业主管部门或者省、自治区、直辖市电信管理机构颁发的电信业务经营许可证。

  专网及定向传播视听节目服务管理规定 2016年,国家广电总局颁布并实施的《专网及定向传播视听节目服务管理规定》强化了对视听节目服务主体的管理,明确了专网及定向传播视听节目服务的各级运营资质,明确了集成播控平台的用户端、计费管理 权限。

  工业产品生产许可证管理条例 2015年,国务院颁布并实施的《工业产品生产许可证管理条例》规定了国家对通信设备等关系通信设备制造的产品实行生产许可证制度。

  关于印发三网融合推广方案的通知 2015年,国务院办公厅发布《关于印发三网融合推广方案的通知》,该文件中指出,促进三网融合关键信息技术产品研发制造。围绕光传输和光接入、下一代互联网、下一代广播电视网等重点领域,支持高端光电器件、基于有线电视网的接入技术和关键设备、IPTV和数字电视智能机顶盒、互联网电视及配套应用、操作系统、多屏互动技术、内容传送系统、信息安全系统等的研发和产业化。

  电信设备进网管理办法 2014年,国家工信部修正并实施的《电信设备进网管理办法》规定了对接入公用电信网的电信终端设备、无线电通信设备和涉及网间互联的电信设备实行进网许可制度。

  强制性产品认证管理规定 2009年,国家质量监督检验检疫总局颁布并实施的《强制性产品认证管理规定》规定了对包括信息技术设备在内的列入认证目录的产品实施认证管理。

  电子信息产品污染控制管理办法 2007年3月起施行的《电子信息产品污染控制管理办法》规定,电子信息产品设计者在设计电子信息产品时,应当符合电子信息产品有毒、有害物质或元素控制国家标准或行业标准,在满足工艺要求的前提下,采用无毒、无害或低毒、低害、易于降解、便于回收利用的方案。电子信息产品生产者在生产或制造电子信息产品时,应当符合电子信息产品有毒、有害物质或元素控制国家标准或行业标准,采用资源利用率高、易回收处理、有利于环保的材料、技术和工艺。

  通信设备制造行业是构建信息通信产业强国,全面支撑国家信息通信发展的战略性、基础性和创新性行业,其发展得到了国家产业政策的大力支持,国务院印发的《“十三五”国家信息化规划》指出将着力增强以信息基础设施体系为支撑、信息技术产业生态体系为牵引、数据资源体系为核心的国家信息化发展能力,大力推进高端服务器、智能终端设备、存储设备、网络与通信设备、工控设备及安全防护设备等的开发与产业化。工信部发布的《信息通信行业发展规划(2016-2020年)》明确信息通信业是目前发展最快、最具创新活力的领域之一,信息通信行业快速创新发展的基本态势没有改变,发展前景依然广阔。

  这些产业支持政策的陆续出台为我国通信设备制造行业的发展指明了方向、铺平了道路,为包括发行人在内的通信设备制造企业未来的发展提供了制度保障,在国家政策的大力支持下,我国通信设备制造行业将得到进一步的发展壮大。

  我国通信设备制造业的增长主要受网络强国战略、大数据战略、“互联网+”等一系列政策的驱动,近年来我国整体网络基础设施能力不断提升。根据工信部发布的《信息通信行业发展规划(2016-2020年)》显示:“十二五”期间,我国信息通信基础设施不断完善,宽带网络建设明显加速,城市地区90%以上家庭具备光纤接入能力,行政村通光缆比例超过75%,并建成了全球最大的4G网络,4G基站规模达到177万个,基本实现城市和县城的连续覆盖。

  另外,据工信部发布的《2019年通信运营业统计公报》显示:2019年,三家基础电信企业和中国铁塔股份有限公司在5G相关投资快速增长的推动下,共完成固定资产投资比上年增长4.7%,2019年新建光缆线万公里,全国光缆线万公里,全国净增移动电线万个。

  近年来我国网络基础设施能力不断夯实,直接带动了光通信设备、光纤光缆、移动通信、数据通信等主要通信设备的旺盛需求。

  3)我国非网民尤其是农村地区非网民规模较大,为通信设备市场发展提供巨大空间

  根据中国互联网络信息中心(CNNIC)第46次《中国互联网络发展状况统计报告》显示,截至2020年6月,我国非网民规模为4.63亿,其中农村地区非网民占比为56.2%,非网民仍以农村地区人群为主,通信设备市场发展潜力巨大。

  工信部发布的《信息通信行业发展规划(2016-2020年)》指出“十三五”期间,将落实国务院关于完善农村及偏远地区宽带电信普遍服务补偿机制的要求,加大政策扶持和资源倾斜力度,加快农村互联网基础设施建设步伐,扩大光纤网、宽带网在农村的有效覆盖。根据工信部发布的《2019年通信运营业统计公报》显示,2019年全国农村宽带用户全年净增1736万户,总数达1.35亿户,比上年末增长14.8%,增速较城市宽带用户高6.3个百分点;在固定宽带接入用户中占30%(上年同期占比为28.8%),占比较上年末提高1.2个百分点。

  随着对农村及偏远地区政策扶持的加强和资源倾斜力度的加大,我国非网民尤其是农村地区非网民规模较大的情况将得到快速改善,这也将为通信设备市场发展提供巨大空间。

  中国智慧城市建设步伐在近几年明显加快,目前中国已有200个左右城市提出要建设智慧城市,智慧城市作为信息技术支撑的城市形态,对网络基础设施的依赖程度非常高。目前众多的建设方案均基于宽带网络建设而提出,可以说没有先进、高速的宽带基础设施,一切信息化应用都成了无源之水。未来智慧城市在政务、民生、经济等方面涉及的应用需求广泛,对数据、带宽等有线、无线宽带基础设施数量和承载能力也提出了更高的要求,进而将拉动通信网络设备市场的纵深化发展。

  移动通信技术自诞生以来,经历了多年的发展,第一代移动通信系统采用了模拟调制技术和FDMA接入方式,在使用中暴露出了很多缺点,例如设备体积大成本高,频谱利用率低,保密性差,只能提供低速语音业务等;第二代移动通信系统采用了数字调制技术以及TDMA或CDMA接入方式,具有频谱利用率较高、保密性好、系统容量大、接口标准明确等优点,很好地满足了人们对语音业务以及低速数据业务的需求,因此开始在世界范围内得以广泛应用;第三代移动通信系统是宽带数字通信系统,在业务上更加重视移动多媒体业务,能提供多种类型的高质量多媒体业务,语音业务占的比重越来越小,能实现全球无缝覆盖,具有全球漫游能力并与固定网络相互兼容;第四代移动通信技术(4G)定位于具有更高的数据率和频谱利用率,更高的安全性、智能性和灵活性,更高的传输质量和服务质量,提供智能化及开放灵活的使用环境,系统充分体现了移动与无线接入网及IP网络不断融合的发展趋势。目前第四代移动通信系统标准广泛使用的为TD-LTE和FDD-LTE。5G是继4G之后,为了满足智能终端的快速普及和移动互联网的高速发展而正在研发的新一代移动通信技术,国际通信机构至今还没有对5G技术正式的技术定义,常见的说法是5G就是将无线Gb/s的下一代移动通信技术。

  通信接入设备主要服务于满足通信网络对信息传输、转换的需求,其生产技术、研发方向与通信技术的发展高度一致,并随通信技术的更替而升级换代。

  在宽带接入终端领域,它是用户通过互联网实现信息传递和交互过程中,必不可少的硬件设备。满足技术指标要求的宽带接入设备是宽带互联网工程实现过程中的关键环节。目前世界上的宽带接入技术包括 xDSL、PON、Cable 等主流技术,针对不同的接入技术,宽带终端接入设备也分为xDSL终端设备、光接入终端设备等。

  在无线接入领域,如无线通信优化领域中的直放站设备,其发展初期为无线同频直放站,后来发展到技术要求更高的光纤直放站、移频直放站和数字直放站,监控功能也从简单到完善,从单一的设备监测到全面的综合网管,充分满足了电信运营商对无线网络优化系统高标准的要求;同时,随着前馈技术、数字预失真技术的突破,直放站的性能和效率也得到提升,使行业的技术水平上升到了新的高度。

  通信设备制造行业属于充分竞争的行业,市场化程度较高。由于客户主要为通信运营商及主设备商,客户行业垄断地位较强。通信运营商在集采过程中占据主导地位,对行业内提供通信设备的企业资质遴选较为严格,目前行业内已经形成了多家具有较强综合竞争力的产品供应商。该类供应商大多发展起步早、技术水平较同行业领先,能够为运营商提供全方位综合性、一体化解决方案,按照客户的需求进行产品方案设计、方案比选、方案实施等各种配套服务能力,因此市场竞争能力比较强。其它单一产品供应商,或者从事OEM的设备加工厂商,相对规模较小,能够提供的产品和技术支持能力相对有限,能力较弱。

  目前在国内通信网络终端及接入应用设备细分市场中,主要有创维数字、烽火通信、四川九州、天邑股份、华为技术和上海贝尔,以及深圳兆能在内的多家企业。伴随运营商对产品质量、标准、价格等各方面要求的不断提高,以及集采规则的不断变化,行业洗牌整合趋势越来越明显。由于未来市场增长空间较大,不排除上下游其他企业参与到市场竞争的可能。

  深圳兆能是国内通信网络终端及接入应用设备的专业提供商之一,目前主要竞争对手具体情况如下:

  创维数字 000810.SZ 1998年6月创维数字在深圳证券交易所上市,创维数字主营业务是数字电视智能盒子终端和软件系统与平台的研发、制造、销售及运营与服务,主要面向运营商(国内广电、三大通信运营商,海外电信及综合运营商)和B2C零售渠道市场;同时,创维数字全面进入宽带网络接入设备,家庭互联终端及汽车显示触控仪表系统,致力于打造超高清及智慧互联网+美好数字生活

  烽火通信 600498.SH 2001年8月烽火通信在上海证券交易所上市,主要从事各种通信系统设备、光纤光缆、数据网络等产品的设计、开发、生产、销售及安装,是中国知名的光通信领域全套设备供应商

  四川九州 000801.SZ 1998年5月四川九州在深圳证券交易所上市,四川九州主要从事包括智能终端、空管产品的技术研发、产品制造、销售等业务。 智能终端业务包括数字音视频终端、数据通信终端的研发、制造、销售及行业应用服务。四川九州数字音视频终端业务涵盖广电领域、通信领域及行业应用领域,产品包括:超高清机顶盒、智能融合终端、AI机顶盒、家庭多媒体中心、地面数字机顶盒、卫星数字机顶盒;数据通信终端包括:光网络终端、智能组网终端、 Cable Modem、有线宽带DSL终端等。 空管业务包括空管系统、雷达、通信系统、导航系统、监视系统、信息化系统、航空电子系统、指挥控制系统等相关设备研发、制造及销售。目前,四川九州在军航、民航、军贸、通航、体航、警航等业务领域拥有多款空管类产品,覆盖飞机从起飞、爬升、巡航、下降到着陆的全过程,涵盖空管系统通信、导航、监视、信息化等四个领域。

  天邑股份 300504.SZ 2018年3月天邑股份在深圳证券交易所上市,天邑股份立足于光通信产业和移动通信产业,专业从事宽带网络终端设备、通信网络物理连接与保护设备、移动通信网络优化系统设备等的研发、生产、销售和服务,公司产品广泛运用于通信网络中的接入 网系统

  华为技术 - 华为技术有限公司(以下简称“华为技术”)是全球领先的信息与通信解决方案供应商,致力于为电信运营商、企业和消费者等提供有竞争力的ICT解决方案、产品和服务

  上海贝尔 - 上海贝尔有限公司(以下简称“上海贝尔”)为运营商、企业和行业客户提供端到端的信息通信解决方案和高质量的服务,其产品覆盖有线和无线方案、光接入方案、端到端LTE方案、光网络、IP网络、网络核心及应用、网络管理及服务等诸多领域

  深圳兆能的产品及服务已经广泛涵盖通信网络中的接入与家庭组网系统、数字视讯、智能家居、政企应用与物联网五大产品线;同时,深圳兆能充分发挥核心科研技术队伍的创新优势,根据通信行业发展趋势开发新技术产品。深圳兆能始终坚持技术和产品创新,充分发挥快速定制及持续投入的研发优势,根据通信运营商的定制化需求,加速研发定制化新产品,完成原有产品的迭代更新。

  通信设备的生产销售需要满足通信行业标准和国家标准,相关标准对产品的基本配置、应用类型、业务支持能力、组成、功能、安全及认证都进行了严格的规定。行业内设备供应商必须拥有相关产品及服务质量保证体系认证。电信终端设备、无线电通信设备和涉及网间互联的设备实行进网许可制度,根据工信部要求获得无线电发射设备型号核准证和进网许可证;涉及列入国家强制性产品认证目录的产品还需获得3C认证。深圳兆能已取得生产经营所需的相关资质及认证。

  由于下游客户主要为通信运营商,对行业内提供通信设备的企业资质遴选及要求较为严格,对行业新进入者在技术和制造工艺、资质认证等方面存在一定的壁垒。多年来在智能机顶盒、智能网关、智能组网业务的开发及运营方面的经验积累使深圳兆能与通信运营商建立了较为深入的互惠互利合作模式。深圳兆能凭借其自身技术与资源优势,与通信运营商形成了长期战略合作伙伴关系。

  深圳兆能的管理团队对市场前景、发展趋势及核心技术有着深刻的理解,能够较好地把握深圳兆能的战略方向。深圳兆能的运营团队具有高效、专业的特点,能够及时准确了解市场需求,并作出快速反应,在产品质量和交付效率上不断满足客户的新需求。

  党的十八大以来,党中央高度重视信息化发展,做出建设数字中国的战略决策。公司的主营业务为数字阅读业务和智慧家庭业务,主要围绕通信运营商的业务及 5G建设,在内容和硬件两方面开展业务:1、公司数字阅读业务通过运营商和互联网共同推广;2、公司智慧家庭业务主要围绕运营商做硬件生产,包括智慧家庭产品和5G通信相关产品,目前处于高速发展期。具体如下:

  移动阅读指的是使用手机、平板电脑、电子书阅读器等移动终端进行的所有阅读行为,包含通过浏览器浏览网页、阅读书城客户端、新闻客户端、报纸客户端、杂志客户端、微博微信的文章及收听有声读物等。

  公司的移动阅读业务是指公司与出版机构、媒体和个人作者等版权方合作,聚合海量优质的文字和有声阅读内容,通过自身的阅读平台、第三方平台以及电信运营商的阅读平台向用户提供全方位的阅读服务,阅读内容丰富多彩,主要涵盖网络文学、出版书籍、杂志、报纸、电台广播、曲艺杂谈、教育培训等不同内容,同时公司以数字阅读为核心,通过IP衍生品开发等方式,构建泛娱乐新生态,推出相关影视文化、动漫及游戏等关联产品。公司移动阅读业务的主要产品为原创小说阅读业务、电信运营商基地产品包业务和用户分流业务,具体如下:

  原创小说阅读业务是指公司将获得授权的数字阅读内容进行编辑制作形成数字阅读产品后,通过自身的阅读平台和第三方平台向用户提供全方位的阅读服务。

  报告期内公司原创小说阅读业务发展迅猛,截至2021年3月31日,公司已拥有各类优质文字阅读产品60,000余本,签约作者原创作品36,500余本,引入有声作品8,500余部,时长52,000余小时,自制精彩有声内容21,000余小时。同时公司积极探索围绕IP为核心的网络文学立体化产业发展新路径,加快作品IP全版权运作,公司原创作品不断向有声、漫画、影视等领域进行改编孵化。

  电信运营商基地产品包业务是指公司与中国移动、中国电信、中国联通等三大运营商合作,通过向其提供数字版权内容形成适合在手机上阅读或使用的产品。

  用户分流业务是指公司利用自身移动阅读平台、电信运营商基地平台等渠道帮助客户推广移动阅读、手机视频等产品,并根据推广的有效用户个数或者收入的一定比例而取得收入。

  智慧家庭业务是发行人在报告期内新增的业务。2019年3月21日,公司2019年第三次临时股东大会审议通过了《关于现金收购深圳市兆能讯通科技有限公司51%股权暨关联交易的议案》,同意公司以现金支付的方式,以11,122.40万人民币的价格收购深圳市兆能讯通科技有限公司51%的股权。截至2019年4月10日,相关工商变更手续全部完成。

  2020年10月13日,公司2020年第四次临时股东大会审议通过了《关于现金收购深圳市兆能讯通科技有限公司49%股权暨关联交易的议案》,同意公司以现金支付的方式,以35,280.00万人民币的价格收购深圳市兆能讯通科技有限公司49%的股权。截至本募集说明书出具日,相关工商变更手续全部完成,深圳兆能已成为公司的全资子公司。

  深圳兆能主要从事宽带网络终端设备、通信网络设备、移动通信网络优化设备等智慧家庭设备产品的研发、生产、销售和服务,公司据此切入硬件制造业务,延伸了产品链条,实现了在智慧家庭业务和5G通信市场的业务布局,为公司创造了新的利润增长点,对于公司战略布局和产业链延伸有重要意义。

  目前公司主要通过控股子公司深圳兆能开展智慧家庭业务,主要产品为机顶盒、网关和材料销售等,具体如下:

  1 IPTV智能机顶盒 本产品基于家庭宽带网络,以电视机为显示设备,向用户提供可点播或直播的电视内容及应用或电视直播服务,同时提供多屏互动体验,是家庭多媒体娱乐的重要产品。

  2 机顶盒融合一体机 本产品是一款采用mStar 9385 IPTV芯片和中兴微ZXIC279127设计的支持LAN上行的智能机顶盒融合一体机。本产品具备有高带宽,高效率,大覆盖范围,用户接口丰富等众多优点。

  3 魔百和 本产品是一款智能机顶盒,拥有智能语音交互系统,语音识别准确率98%以上,可通过语音进行视频点播,人性化交互设计,影片海报页信息一目了然,自带4K高清画质,支持HDR10画质图像,播放视频时,无延时切换分辨率。

  1 家庭智能网关 本产品具备GPON光网络接入、智慧家庭控制枢纽及无线路由等多项功能,互联网接入功能可以给用户提供上网业。